Saint-Gobain przejmuje Grupę OVNIVER
Grupa Saint-Gobain podpisała wiążącą umowę przejęcia Grupy OVNIVER za kwotę 815 mln USD (około 740 mln EUR) w gotówce, umacniając swoją pozycję na rynkach chemii budowlanej w Meksyku i Ameryce Środkowej. To kolejny strategiczny krok w kierunku globalnej ekspansji, po wcześniejszych przejęciach firm takich jak Chryso, GCP i FOSROC, które wzmocnią jej obecność na międzynarodowych rynkach.
Grupa OVNIVER, prywatny producent chemii budowlanej, ma silną pozycję na szybko rozwijających się rynkach Meksyku, Hondurasu, Salwadoru i Gwatemali. W 2024 roku firma przewiduje przychody w wysokości 285 mln USD oraz marżę EBITDA na poziomie 21,7%. W ciągu ostatnich pięciu lat OVNIVER odnotował imponujący wzrost, wynoszący średnio 20% rocznie. Firma posiada 16 zakładów produkcyjnych, zatrudnia około 1000 pracowników i oferuje szeroki asortyment produktów, takich jak powłoki elewacyjne, kleje do płytek, hydroizolacje oraz zaprawy.
Cena zakupu odpowiada mnożnikowi nabycia na poziomie 13,1x EBITDA OVNIVER, szacowanego na 62 mln USD w 2024 roku. Po uwzględnieniu synergii kosztowych i operacyjnych, mnożnik ten spadnie do 8,0x. Saint-Gobain spodziewa się synergii na poziomie 40 mln USD do trzeciego roku po zamknięciu transakcji, co przyczyni się do optymalizacji kosztów operacyjnych oraz wzrostu sprzedaży.
Przejęcie zostanie sfinansowane w całości z gotówki, co pozwoli Saint-Gobain na utrzymanie silnej pozycji finansowej. Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA ma pozostać na stabilnym poziomie 1,5x do 2,0x, nawet po uwzględnieniu wcześniejszych przejęć, takich jak CSR Limited, FOSROC i Grupa OVNIVER. Zakończenie transakcji planowane jest na pierwszą połowę 2025 roku, po spełnieniu standardowych warunków umownych.
Strategiczne znaczenie przejęcia
Przejęcie Grupy OVNIVER przez Saint-Gobain przynosi wiele korzyści. Dzięki tej transakcji firma umocni swoją pozycję na rynkach Meksyku i Ameryki Środkowej, które cechują się dynamicznym rozwojem i wzrostem popularności zaawansowanych technologii budowlanych. Meksyk jest jednym z najbardziej atrakcyjnych rynków budowlanych na świecie, napędzanym przez korzystne trendy makroekonomiczne i demograficzne. Transakcja wzmacnia także obecność Saint-Gobain na rynku hydroizolacji w Meksyku, dzięki wcześniejszym przejęciom Grupy IMPAC i Imptek.
Grupa OVNIVER wyróżnia się silną marką, doświadczonym zespołem zarządzającym oraz szeroką ofertą produktów. Firma ta notuje wysoką marżę EBITDA dzięki efektywnemu zarządzaniu i sprawnej sprzedaży. Dzięki połączeniu z Saint-Gobain, OVNIVER będzie mogła skorzystać z innowacyjnych technologii oraz zasobów globalnego lidera w dziedzinie chemii budowlanej.
Saint-Gobain przewiduje znaczące synergie kosztowe, które przyczynią się do obniżenia kosztów operacyjnych, usprawnień logistycznych oraz optymalizacji zakupu surowców i energii. Dodatkowo, synergiczne efekty wzrostowe, takie jak cross-selling, mogą przyczynić się do wzrostu przychodów o 14 mln USD w ciągu trzech lat po zakończeniu transakcji.
Komentarze zarządu Saint-Gobain i OVNIVER
Prezes i CEO Saint-Gobain, Benoit Bazin, podkreśla, że przejęcie OVNIVER wpisuje się w strategię „Grow & Impact” firmy. Jest to kluczowy krok w kierunku dalszej ekspansji na rynkach chemii budowlanej oraz umocnienia pozycji w Meksyku i Ameryce Środkowej. Bazin docenia silne przywództwo i osiągnięcia zespołu zarządzającego OVNIVER, który z powodzeniem rozwijał firmę przez ostatnie lata. Integracja OVNIVER z Saint-Gobain ma przyspieszyć rozwój rentownej platformy wzrostu w branży budowlanej.
Z kolei Hector Abella, CEO Grupy OVNIVER, wyraził zadowolenie z perspektywy połączenia z Saint-Gobain. Abella docenił dotychczasowe osiągnięcia swojego zespołu i wyraził przekonanie, że współpraca z globalnym liderem w dziedzinie chemii budowlanej przyczyni się do dalszego rozwoju Grupy OVNIVER, wzbogacając ofertę firmy o nowe technologie i innowacje.
Doradcą finansowym Saint-Gobain przy tej transakcji jest BNP Paribas, a doradcą prawnym firma Galicia. Finalizacja transakcji przewidywana jest na pierwszą połowę 2025 roku.
